什么是轮动策略?分为哪几种类型?
基金陈老师 财经达人
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轮动策略是指在不同资产、行业、风格或市场之间进行动态调整和切换,以捕捉不同阶段的投资机会,获取更好的收益。常见的轮动策略类型有:
- 行业轮动:根据经济周期和行业景气度的变化,在不同行业之间进行轮动投资。例如,在经济复苏阶段,优先配置金融、地产等早周期行业;在经济繁荣阶段,增加消费、科技等行业的配置。
- 风格轮动:依据市场风格的变化,在价值股和成长股之间进行轮动。当市场偏好价值股时,加大价值股的投资比例;当市场转向成长股时,相应增加成长股的配置。
- 资产轮动:在股票、债券、现金等不同资产类别之间进行轮动。比如,在市场风险较高时,减少股票投资,增加债券或现金的比例;在市场行情向好时,提高股票资产的占比。

我们盈米智富团队的【智富定盈组合(R3)】就运用了低估值轮动策略,投研团队根据估值、情绪、资金流等指标,在低估值高性价比区间多发车、发重车,在高估区间减少发车或以止盈为主。该组合覆盖价值、均衡、成长、周期、商品五大风格板块,沪深300、中证500等宽基指数及恒生科技、智能车等行业指数,适合每月工资定投。试运行期数据(截至2026-05-26,约10个月)显示,累计收益率+19.64%,年化收益率+24.32%。

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