期权时间价值衰减,越临近到期越快吗?
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您好 是的,期权时间价值衰减呈非线性,越临近到期速度越快,由Theta指标衡量。远期合约Theta绝对值小,每日损耗慢;剩余不足30天开始加速,到期前一周衰减幅度大幅提升,平值合约最为明显。深度实值、深度虚值期权时间价值本就稀薄,衰减加速效应较弱。时间价值源于标的波动预期,离到期越近,价格变动空间越小,时间价值快速归零。买方持仓越靠近到期,横盘亏损速度越快;卖方则随到期临近,每日时间价值收益持续走高。

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