沪深交易所已取消统一硬性130%底线约束，由券商结合风控能力自主约定维持担保比例相关阈值，石家庄所有券商开展两融业务均遵循这套监管框架执行分层风控指标，全部比例以每日收盘清算后的账户数值为准，盘中临时下跌不会触发追保或平仓流程。

第一是担保品提取线300%，账户维持担保比例高于该数值才可对外转出现金、股票、ETF等担保物，划转完成后比例不能低于300%，当日划入信用账户的标的存在T+1锁定规则，即便比例达标也无法当日划出。

第二为行业通用预警线150%，石家庄多数券商以此作为一级风控阈值，账户比例跌破150%会推送短信、软件弹窗风险提醒，同步限制新增融资开仓、担保品转出操作，仅保留原有持仓正常买卖权限，无强制补仓时限，仅建议主动降仓或转入资金增厚担保。

第三是券商合同约定平仓线，石家庄本地券商普遍将合同约定最低维持担保比例设置在130%，日终清算后比例低于该数值，券商将下发追加担保物通知，投资者需要在次一交易日收盘前通过入金、转入证券、卖出持仓还款等方式，把比例修复至预警线标准，未按时完成操作券商有权执行强制平仓处置负债。

第四为部分券商增设的即时风控底线，数值多集中在115%区间，属于券商自主加码的从严风控规则，若收盘比例跌破该数值，追保处理时限会大幅缩短，极端行情下券商可提前启动平仓流程，降低账户穿仓风险。

不同券商针对科创板、北交所等高波动标的持仓账户，会适度抬高预警与平仓阈值，具体数值以签署的两融业务合同文本为准。线上客户经理可提前测算持仓变动后的维持担保比例，规划资金与担保品划转时间；线下网点仅工作日可办理风控规则查询，无法提前测算账户比例变化。

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