（一）新用户首次开通（四项条件必须全部满足）1. 20 个交易日日均自有资产 ≥ 10 万元
统计范围：账户现金、股票、场内 ETF / 基金、债券、场内理财、国债逆回购市值
不计入：两融借来的资金 / 证券、银行卡现金、场外基金、银行理财
计算方式：20 日日均达标就行，开通之后资金可以自由转出，不用一直留存 10 万
2. 证券交易经验满 24 个月（2 年）
计算起点：本人一码通名下第一笔 A 股 / B 股成交记录
不计入：只开户、只买场外基金、只做国债逆回购、银行理财不算有效交易经验
经验全市场通用，换券商不会重新清零计时
3. 风险测评等级 ≥ C3（稳健型）可转债属于 R3 中风险产品，C1 保守、C2 谨慎无法开通；多数券商建议测评做到 C4 最稳妥。4. 完成线上流程签署《向不特定对象发行可转债风险揭示书》，部分券商配套简易可转债知识答题。（二）存量老用户豁免政策（最重要）2022 年 6 月 17 日（含当日）之前已经开通可转债权限，且账户没有注销、没有主动关闭可转债权限：
✅ 永久豁免 10 万资产 + 2 年交易经验要求
✅ 换券商新开证券账户，只需要办理可转债权限转签，立刻就能打新债、买卖转债
⚠️ 若曾经注销可转债权限、销户后重新开户开通，则不再享受豁免，必须按新标准执行（三）权限生效时间交易日 9:30–15:00 提交开通申请，一般当日生效；盘后申请次一交易日生效。