想开户做期权,开通期权账户到底需要满足哪几个条件,普通投资者能达到吗
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您好,个人开期权账户并不算难,商品期权开户设有明确门槛,核心判断标准是“四有一无”原则——即有资金、有交易经历、有知识测试合格证明、有行权经历,外加无不良诚信记录。


具体办理时,开户对象分为个人商品期权和机构商品期权两类,两类的要求在资金核验时点、制度文件等方面各有差异,这篇文章把两条路径一次讲清。


一、 个人投资者开通商品期权的条件

个人投资者申请开通期权交易权限,需在已有商品期货账户的基础上满足以下五项要求:

第一项,资金验资。 在申请开通前的连续5个交易日,每日结算后保证金账户可用资金余额均不低于人民币10万元。注意是“可用资金”而非账户总资产——持仓占用的保证金不计入,验资期间建议轻仓或空仓,保证可用余额稳定达标,5日验资结束后资金可自由转出,无需长期锁定。


第二项,知识测试。 需具备期货与期权基础知识,通过交易所认可的知识测试,成绩不低于80分方可通过,测试内容涵盖期权概念、权利金计算、行权规则、风险特征等,可多次补考,成绩长期有效。


第三项,交易经历(二选一)。 既可以是交易所认可的累计10个交易日、20笔及以上的期权仿真交易成交记录,也可以是近三年内10笔以上的境内(或认可的境外)期货、期权实盘成交记录——有实盘经历的投资者无需再做模拟,两者满足其一即可。


第四项,行权经历。 需具备交易所认可的期权仿真交易行权经历,包括到期日前的主动行权、到期日主动申请行权或主动放弃(大商所取消自动行权、郑商所主动放弃等),至少完成1笔方为有效。


第五项,合规诚信。 不存在法律、行政法规、规章和交易所业务规则禁止或限制从事期货和期权交易的情形,同时风险承受能力评估需达到C4及以上等级。


二、 机构投资者开通商品期权的条件

机构客户的基础门槛与个人基本一致,但在资金核验时点和内部管理要求上更为严格:

资金方面,需在开通前一交易日结算后保证金账户可用资金余额不低于人民币10万元(核验时点为单个交易日,区别于个人的连续5日);

知识测试方面,由机构指令下达人本人参加并通过交易所认可的知识测试,不得由他人替代;

交易经历与行权经历方面,与个人投资者要求相同——累计10个交易日、20笔及以上的仿真交易经历,以及至少1笔仿真行权操作记录,且机构客户的仿真交易须通过该机构自身开设的仿真账户完成;

制度文件方面,需提交参与期权交易的内部控制、风险管理等相关制度文件,这是机构区别于个人的关键额外要求;


三、 豁免通道:这几类投资者可以简化流程

满足以下任一条件,可以免验资、免考试、免交易经历,直接开通商品期权权限:

近1年内累计50个交易日以上有期货或期权实盘成交记录;已开通金融期货(股指、国债)交易编码;已开通原油期货或原油期权权限;已开通其他商品期权或特定品种权限;已开通境内证券交易所股票期权权限;属于专业投资者、做市商或交易所认可的其他交易者。


对资金量不大但交易活跃的投资者来说,通过积累50个交易日实盘记录走豁免通道,是比“死磕10万验资”更省心的合规路径,可以根据自身情况在两条通道间灵活选择。


以上是对您问题的回答,因为篇幅有限很多东西不能彻底讲解,如果您还有不明白的地方,或者是有相关需要协助解决的问题,可直接添加本人微信好友或拨打电话,24小时在线,欢迎随时咨询。

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