股票基本面核心财务指标（实操精简版，分 4 大类）
一、盈利能力（赚钱能力，最重要）
归母净利润
公司扣完所有成本、税费、少数股东收益后真正赚到的钱，看同比增速判断业绩增长。
扣非净利润
剔除变卖资产、政府补贴等一次性意外收益，反映主业真实盈利，避免利润虚增陷阱。
净利润增长率
净利润同比 / 环比增速，代表成长速度；持续稳定高增长企业估值更容易走高。
毛利率
（营收 - 营业成本）÷ 营收，体现产品核心竞争力、定价权。毛利率持续走高 = 行业 / 公司壁垒强；持续下滑代表竞争加剧、降价走量。
净利率
净利润 ÷ 营收，扣除费用、税收后最终每一块收入赚多少钱，用来对比同行业公司赚钱效率。
ROE 净资产收益率
净利润 ÷ 净资产，衡量股东自有资产回报率。长期稳定＞10% 属于优质公司，核心白马股常年 15% 以上；
拆解三要素：净利率、资产周转率、杠杆，能看清盈利来源。
二、营收与经营规模（生意体量）
营业收入
企业主营总收入，营收持续稳定增长是利润增长基础；营收停滞甚至下滑，长期看难走牛。
营收同比增速
判断行业景气度、公司市场份额扩张速度。
三、偿债与安全指标（避雷，防暴雷）
资产负债率
总负债 ÷ 总资产，衡量负债压力。
重资产行业（银行、地产、基建）偏高正常；消费、科技企业负债率越低越安全，过高容易债务违约。
流动比率 / 速动比率
短期偿债能力，流动比率＞1 代表短期资金足以覆盖短期欠款，低于 1 存在资金链风险。
货币资金
账上真实现金，对比有息负债，现金远大于有息负债基本无债务风险。
四、估值与回报指标（判断贵不贵）
市盈率 PE
股价 / 每股收益，同等成长下 PE 越低估值越便宜；区分静态 PE、滚动 TTM PE。
市净率 PB
股价 / 每股净资产，适合周期股、银行、地产，熊市低位 PB 具备安全边际。
股息率
每股分红 ÷ 股价，长线价值、高分红蓝筹重点看，衡量现金回报。