股票基本面核心财务指标（散户实用版，分 4 大类）
一、盈利能力（看公司赚不赚钱、赚钱能力强弱）
净利润、扣非净利润
净利润：公司当期全部利润；
扣非净利润：剔除卖房、补贴、投资收益等一次性意外收入，代表主业真实赚钱能力，优先看扣非。
归母净利润同比增速
对比去年同期利润增长，高增速代表成长；持续下滑、转负要避雷。
ROE 净资产收益率（最重要指标之一）
公式：净利润 ÷ 净资产
含义：股东每投入 100 块一年能赚多少；长期稳定＞15% 属于优质公司。
毛利率、净利率
毛利率：（营收 - 营业成本）/ 营收，反映产品本身赚钱空间，越高行业壁垒越强；
净利率：净利润 / 营收，扣除所有费用后真实利润率。
二、营收成长（生意规模有没有变大）
营业收入：全年 / 季度总销售额，代表公司生意体量；
营收同比增长率：营收逐年增长才是良性成长；营收停滞、下滑说明市场需求变差。
三、偿债与资产安全（会不会暴雷、负债压力）
资产负债率
总负债 ÷ 总资产，衡量负债轻重：
制造业 / 普通企业 60% 以内健康；地产、银行行业标准更高；负债率持续走高警惕资金链风险。
流动比率、速动比率
看短期能不能还清短期欠款，小于 1 容易短期偿债压力大。
货币资金
账户真实现金，现金充足抗风险强；现金极少、负债高属于高危组合。
四、现金流（利润能否落袋为真金白银，防财务造假）
经营活动现金流净额
公司主业经营收到的现金，是基本面 “照妖镜”。
长期经营现金流持续低于净利润，说明利润是账面数字，没收到真钱，容易藏雷。
自由现金流
经营现金流减去扩建、设备投入，可自由分配给股东的钱，高股息长线标的重点看。
五、估值类财务指标（判断贵不贵）
PE 市盈率：股价 / 每股收益，看回本年限；区分周期股、成长股、蓝筹股，不能单纯越低越好；
PB 市净率：股价 / 每股净资产，重资产、银行、亏损企业优先用 PB；
股息率：现金分红 / 股价，适合长线吃分红蓝筹。
六、排雷专用指标（快速避坑）
商誉：商誉占净资产比例过高，容易大额减值直接吞掉利润；
应收账款、存货：应收 / 存货增速长期远超营收，代表货卖不出、钱收不回；
三费（销售、管理、财务费用）：费用大幅激增侵蚀利润。