MACD 由三部分构成：零轴、DIFF 快线 + DEA 慢线、MACD 红绿柱，三者配合才能判断多空强弱、趋势、背离。一、零轴：多空分界线（最核心趋势定性）零轴本质：中长期平均持仓成本分界线，区分市场整体多空环境
零轴上方（多头市场）
DIFF、DEA 全部站在零轴之上，代表中长期趋势向上，资金整体盈利，优先做多、持股为主；

回踩零轴不破：上涨途中回调，属于健康洗盘，是低吸机会；
从下向上突破零轴：趋势由空转多，中期行情启动信号。


零轴下方（空头市场）
DIFF、DEA 全部在零轴下方，中长期下跌趋势，场内普遍套牢，以观望、减仓为主；

反弹触碰零轴遇压回落：下跌途中弱反弹，是减仓逃命点；
从上向下跌破零轴：趋势由多转空，中期下跌开启。


二、DIFF（快线）、DEA（慢线）双线交叉信号1. 金叉：DIFF 自下而上穿过 DEA
零轴上方金叉（强势金叉）
上涨趋势回调后再启动，上涨力度强，适合加仓、买入；
零轴下方金叉（弱势金叉）
下跌过程中的反弹修复，持续性差，只适合短线博弈，不可重仓长线持有。
2. 死叉：DIFF 自上而下穿过 DEA
零轴下方死叉（弱势死叉）
下跌中继，空头力量延续，加速下跌，必须回避；
零轴上方死叉（强势区回调）
上涨趋势短期调整，不一定反转，需结合红绿柱、支撑位判断是否离场。
3. 双线分离 / 粘合
双线持续向上发散：多头力量持续增强，主升行情；
双线持续向下发散：空头力量持续释放，主跌行情；
双线长期粘合缠绕：多空分歧极大，进入横盘震荡，指标失效，少操作。
三、红绿柱（MACD 柱 = DIFF-DEA 差值，代表多空动能强弱）红柱（DIFF＞DEA，多头动能）
红柱持续变长：上涨动能不断加强，多头攻势走强；
红柱逐步缩短：多头动能衰减，上涨乏力，警惕短期回落；
红柱消失、翻绿：多头行情短期结束，空头力量开始占据优势。
绿柱（DIFF＜DEA，空头动能）
绿柱持续变长：下跌动能持续释放，抛压加大；
绿柱逐步缩短：空头动能衰竭，杀跌力量减弱，有反弹预期；
绿柱消失、翻红：短期空头结束，短线反弹开启。