股票期权 Gamma 风险集中在平值区间,极端行情下Gamma 挤压会带来怎样的连锁亏损?
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平值期权 Gamma 最大,极端行情下 Delta 会急剧跳变,做市商被动反向追涨杀跌对冲,形成Gamma 挤压正反馈,放大单边波动并引发连环对冲亏损、踩踏式大跌或大涨。

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