基本面分析 VS 技术分析 

一、基本面分析（看公司好不好、值不值钱）
核心：赚企业成长 + 业绩 + 分红的钱，做中长线
核心看这 6 大块
盈利能力
净利润、扣非净利润、营收增速
毛利率、净利率、ROE（净资产收益率） 

看公司会不会赚钱、赚钱稳不稳定
估值水平
市盈率 PE、市净率 PB、市销率 PS
和同行业对比、历史估值对比 

判断股票是便宜低估还是贵了泡沫
财务健康（排雷关键）
资产负债率、现金流、应收账款、存货
有无大额商誉、债务暴雷、质押风险 

防止买到垃圾股、暴雷股
行业与赛道
行业景气度（朝阳 / 夕阳）、政策扶持
行业竞争格局（龙头、垄断、内卷） 

好行业里的公司，更容易长期上涨
公司核心竞争力
品牌、技术壁垒、市场份额、护城河
管理层能力、分红政策 

能不能长期稳住优势、持续赚钱
宏观 & 政策
利率、货币政策、行业监管、经济周期 

大环境决定整体市场强弱 

二、技术分析（看资金情绪、涨跌节奏、买卖点）
核心：赚差价、看筹码和趋势，适合短线、波段
核心看这 6 大块
K 线与形态
阳线 / 阴线、十字星、大阳大阴
头肩顶、箱体、双底、压力位 / 支撑位 

判断短期强弱、反转信号
趋势（最核心）
均线系统：5/10/20/60 日均线
上升趋势、下降趋势、横盘震荡 

顺势而为，不逆势操作
成交量 + 资金
放量、缩量、量价配合
主力净流入 / 流出、大单动向 

量是行情的血液，真假涨跌看成交量
常用技术指标
MACD：趋势、金叉死叉
KDJ：超买超卖、短线高低点
BOLL 布林带：波动区间 

辅助判断买卖区间
筹码分布
筹码集中 / 分散、套牢盘、获利盘 

看懂主力成本、散户扎堆位置
板块联动 + 情绪
板块强弱、龙头股、市场赚钱效应
涨停家数、连板高度
A 股是资金市，情绪决定短线涨跌