一、系统性风险（无法通过分散投资消除）
这类风险来自市场整体，对所有证券都会产生影响：

市场风险因市场整体波动导致的风险，比如经济衰退、利率变动、通胀变化，都会让全球股市出现系统性下跌。
利率风险各国央行加息 / 降息，会直接影响证券估值。比如美联储加息，会导致全球资本回流美国，其他国家股市承压。
汇率风险投资境外市场时，本币与外币的汇率波动会影响最终收益。比如你买美股赚了 10%，但美元兑人民币贬值了 10%，换回人民币后收益就归零了。
政治与地缘风险地缘冲突、贸易摩擦、政策突变（如资本管制、外资持股限制），可能导致市场剧烈波动，甚至让外资无法正常交易或撤离

二、非系统性风险（可通过分散投资降低）
这类风险只针对特定国家、行业或公司：

国别风险新兴市场可能面临主权债务违约、外汇管制、法律不健全等问题，比如部分国家突然限制外资卖出股票。
行业风险特定行业的监管变化、技术颠覆或供需失衡带来的风险，比如互联网行业的反垄断监管、新能源行业的产能过剩。
公司风险单个公司的经营风险、财务造假、管理层变动等，比如某公司爆雷退市，会让持有它的投资者损失惨重。 

 三、交易与操作层面的风险

流动性风险部分境外市场（尤其是小国家股市）交易量极低，想卖出时可能找不到对手盘，只能大幅折价成交。
信息不对称风险对境外市场的信息获取不及时、不全面，比如看不懂当地的财报披露规则，或被市场上的虚假信息误导。
合规与监管风险不同国家的交易规则、税收政策差异很大，比如部分国家对股息征收高额预提税，或对短线交易征收资本利得税，处理不当会增加额外成本。

  简单总结一下：

想控制系统性风险，可以通过全球资产配置（同时投资不同国家、不同资产）来分散；
想控制非系统性风险，可以通过 “不把鸡蛋放在一个篮子里”，分散投资多个国家、多个行业的股票；
新手参与国际市场，尤其要警惕汇率风险和流动性风险，先从小额、低波动的指数基金入手，比直接买个股更稳妥。