集中竞价和连续竞价是证券交易所两种不同的交易撮合方式，它们的核心区别在于价格形成机制和交易连续性。

简单来说：

集中竞价：在固定时间点，一次性撮合买卖订单，产生一个统一价格。

连续竞价：在交易时间内，每来一笔订单就立即撮合，连续产生价格。

下面从几个维度具体对比：

一、 运作机制
集中竞价
通常用于开盘和收盘等特定时段。系统在一段时间内收集所有买卖申报，但不立即成交。在特定时点，根据一个能使最大成交量达成的价格（即集合竞价规则），将所有订单一次性撮合。

连续竞价
用于盘中连续交易时段（如A股的9：30-11：30，13：00-14：57）。系统对每笔进入系统的委托单，按照“价格优先、时间优先”的原则，立即寻找反向可成交订单，逐笔完成交易。

二、 价格确定方式
集中竞价
价格由全部订单的供需平衡点决定。这个价格通常能让成交量最大化，且高于该价的买单和低于该价的卖单全部成交。

连续竞价
价格由买卖双方的逐笔博弈决定。最新成交价会随着新进入的买卖盘力量变化而实时波动。

三、 订单可见性与成交效率
集中竞价
在撮合前的时段，投资者可以看到虚拟的参考价格和可能的成交量，但实际成交需要等到时点结束。订单可能会因价格不合适而完全未成交，需等待下一时段。

连续竞价
订单即时成交（除非因价格未触及而挂单等待）。流动性好的股票，点击买入或卖出几乎瞬间完成。