如何利用久期、凸性、信用利差理解债券价格波动,并间接指导股票仓位?
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久期衡量债券价格对利率的线性敏感性,是价格 - 利率曲线的切线斜率;凸性衡量曲线弯曲程度,是对久期的非线性修正,利率下降时凸性使债券涨更多,上升时跌更少。三者结合,能更精准判断债券价格波动。

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