某投资者拥有价值1200000元的股票组合，该投资者打算3个月后卖出该股票组合。为了规避日后价格下跌的风险，他在股票指数期货市场上卖出了1份3个月后到期的沪深300股票指数期货合约，以进行卖出套期保值（见表3-2）。假设当时沪深300股票指数期货合约为4000点，每个点的价格为300元，因此1份合约价格为4000×300=1200000元）。3个月后合约到期，原来价值1200000元的股票已下跌为1140000元；同时，在期货市场上股票指数也相应下跌至3800点，这时买入1份期货合约的成本为3800×300=1140000（元）。该投资者在股票市场上损失60000元，而在期货市场上获利60000元，刚好弥补股票市场上的损失，从而规避了价格下跌的风险。