AI赛道已进入“业绩兑现+政策催化”双轮驱动阶段，选股逻辑可浓缩为“龙头+铲子+场景”：

1. 龙头：算力端首选英伟达链（中际旭创、新易盛），模型端看科大讯飞、商汤（港股），具备数据壁垒与商业闭环，估值虽高但流动性溢价可持续到2025年。
2. 铲子：AI芯片（寒武纪、海光信息）、光模块（天孚通信）、液冷（曙光数创），订单能见度高，Q2业绩环比增速>50%的个股可右侧加仓。
3. 场景：优先落地快、付费意愿强的金融IT（同花顺）、办公软件（金山办公）、教育（科大讯飞），关注6月苹果开发者大会带来的边缘AI新催化。

风控：单票仓位≤15%，动态止盈设20日线，若美联储延迟降息导致估值收缩，可切换至高股息运营商（中国移动）对冲。

以上内容来自网络，仅供参考，如需专业人工服务请点击头像查看加V咨询。