期货中讲的基差是什么意思?如何利用价差把握期货行情?
玉涛经理 在线
资质已认证
帮助10万+ 好评10万+ 从业10年+
+微信
感谢您关注该问题,该问题有9位专业答主做了解答。
下面是玉涛经理的回答,如果对该问题还有疑问,欢迎问一问进一步咨询。
您好,期货交易中讲的基差其实很好理解,所谓基差交易,是指企业按某一期货合约价格加减升贴水方式确立点价方式的同时,在期货市场进行套期保值操作,从而降低套期保值中的基差风险的操作。

例如:10月20日,中国某榨油厂与美国某贸易商签订进口合同,约定进口大豆的到岸价为“CBOT的1月大豆期货合约+CNF100美分“,即在1月份CBOT大豆期货价格的基础上加上100美分/蒲式耳的升水,以此作为进口到岸价格。同时,双方约定由该榨油厂在12月15日装船前根据CBOT期货盘面价格自行点价确定。合同确立后,大豆的进口到岸价格实际上并未确定下来,如果在榨油厂实施点价之前,1月份CBOT大豆期货价格上涨,该榨油厂就要接受此高价。为了规避这一风险,该榨油厂在签订进口合同同时,在CBOT上买入等数量的1月份大豆期货合约进行套期保值。
到了12月15日,该贸易商完成大豆装船,并通知该榨油厂点价。该榨油厂在1月份CBOT大豆期货上分批完成点价,均价为1030美分/蒲式耳。该批大豆的进口到岸价也相应确定下来,为1030+100=1130美分/蒲式耳。该榨油厂按该价格向贸易商结清货款。与此同时,该榨油厂将套期保值头寸卖出平仓,结束交易。

在实际操作中,为了保证能够按照所点的期货价格将期货头寸进行平仓,榨油厂和贸易商可以申请期转现交易,将双方期货套期保值头寸的平仓价确定在所点的价位上。在该案例中,假设在签订进口合同时期货价格为800美分/蒲式耳,这意味着,如果不进行套期保值,在该榨油厂实施点价时,由于期货价格上涨至1030美分/蒲式耳,该厂要承担相当于230美分/蒲式耳的损失。如果在签订合同同时进行买入套期保值,即使点价期间价格上涨,其期货套期保值头寸因价格上涨所带来的盈利可以弥补现货上的损失,从而较好地规避价格风险。

基差交易与一般的套期保值操作的不同之处在于,由于是点价交易与套期保值操作相结合,套期保值头寸了结的时候,对应的基差基本上等于点价交易时确立的升贴水。这就保证在套期保值建仓时,就已经知道了平仓时的基差,从而减少了基差变动的不确定性,降低了基差风险。

期货开户联系我,解决期货疑难问题,全程协助业务办理,给您最贴心专业的服务!
国内双A优质期货开户 解决交易问题 大幅优惠交易费用 专业服务支撑
  展开↓
当前我在线 最快30秒解答 立即追问 99%的人选择
4 收藏
举报
相关问题
2026年6月最新铜期货行情怎样,行情靠谱吗?
您好,2026年6月铜期货不存在单边上涨或下跌行情,多空深度拉锯、高位宽幅震荡是本月核心运行基调。当前行情并非无规律乱波动,而是供应端强支撑、宏观与传统需求端压制两大逻辑相互制衡的结果...
小王经理 3503
期货市场数据:哪里查看基差及基差交易策略,把握市场数据价值
您好!基差是指现货价格与期货价格之间的差值。您可以通过以下几种方式查看基差数据:1.期货交易所官网:许多期货交易所会在其官网上公布基差数据,您可以在相关交易所的网站上查找。2.期货行情...
王经理 1381
期货中讲的基差是什么意思?
您好,期货中的基差是指某一特定商品在某一特定时间和地点的现货价格与该商品在期货市场的期货价格之差,即:基差=现货价格一期货价格。参照物不同,基差结果不同。
期货_张经理 12807
国内商品价差扩大是什么意思?会涨会跌?新手如何把握期货市场行情?
您好期货价差的扩大,指的是,当下或者平仓时,高价减去低价所得的值要大于建仓时高价减去低价的值的情况新手做期货需要注意以下几点:1.了解期货的具体类型:根据自己的资金找准合适自...
期货张经理 3530
为什么最近钯金期货行情这么好,国内怎么开户参与呢?
您好,做外盘钯金期货开户,首先要准备身份证明,如身份证正反面照片(确保信息清晰完整),若为港澳用户则需提供护照或港澳通行证;其次,需提供近3个月内的地址证明,像水电费账单、银行对账单等...
国际顾问刘 991
CPI数据影响商品期货行情价格走势吗?新手应该怎么把握?
你好!CPI数据确实会影响商品期货行情价格走势,张经理来给你详细拆解一下其中的门道。新手把握这个关键点,能少走很多弯路。CPI作为通胀核心指标,对期货影响主要体现在三方面:1.黄金白银...
期货_张经理 1033
评论
浏览更多不如立即追问,99%用户选择
立即追问

已有39,314,139用户获得帮助