可转债的发行价格是如何确定的原则,可以简单讲解一下吗?
首席常经理 证券经理
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可转债的发行价格遵循“面值+溢价”原则,核心逻辑是:以100元面值为基础,通过簿记建档方式确定票面利率和转股溢价率,最终使发行利率贴近同期普通公司债利率,并给投资者留出转股期权价值。具体流程:1. 发行人先设定初始转股价格(不低于募集说明书公告日前20日股票均价或前1日均价);2. 券商向合格投资者询价,根据需求曲线确定票面利率区间;3. 通过簿记建档平衡利率与转股溢价率,确保发行成功(通常溢价率20%-30%)。最终发行价为100元/张,利率低于普通债,但附加转股权补偿。

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可转债的发行价格确定有一定原则。一般来说,它的初始转股价格会以募集说明书公告日前二十个交易日公司股票交易均价和前一个交易日公司股票交易均价两者中的较高者为基础,再结合市场情况、公司基本... 全文>
可转债的发行价格是如何确定的原则,可以简单讲解一下吗?
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