量化自动交易，是把投资策略写成代码，由计算机实时执行。核心流程：
1. 数据：行情、财务、宏观、另类数据（卫星、舆情）。
2. 因子：价量、基本面、情绪、机器学习特征。
3. 信号：模型打分→生成买卖信号、仓位、止损。
4. 执行：算法拆单（TWAP/VWAP/SOR），降低冲击成本。
5. 风控：事前过滤、事中监控、事后归因，设最大回撤、杠杆上限。

优势：纪律性、速度快、可回测验证；劣势：过拟合、黑箱、极端行情失效。
个人投资者可从聚宽、掘金、PTrade等平台入手，先用分钟级ETF动量策略跑模拟盘，年化目标10%以内，单策略回撤<5%，再逐步上实盘。

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