股票量化操作=把选股、择时、风控写成可执行的数学模型，用程序自动交易。核心流程：

1. 策略设计
先定“赚什么钱”：
• 均值回归：超跌反弹，用Z-score或RSI<20触发；
• 动量：20日涨幅排序前10%且成交量放大1.5倍；
• 事件驱动：财报预增+次日跳空>3%。
因子库保持5~8个低相关因子，避免过拟合。

2. 数据与回测
日频数据用TuShare/AKShare，分钟级用掘金/聚宽；回测至少覆盖一轮牛熊（2018-2024），手续费双边万三、滑点0.1%，年化>15%、夏普>1.5才实盘。

3. 仓位与风控
• 单票≤5%，行业≤20%；
• 开盘前计算VaR，单日亏损>2%即减仓50%；
• 用股指期货或ETF期权对冲β，对冲比例=组合β×名义市值/合约面值。

4. 执行与监控
用VN.PY或Ptrade对接券商API，拆单TWAP/VWAP降低冲击；盘中监控成交率<90%或价差>0.3%即暂停策略。每周重算因子IC，衰减>0.05即下线。

5. 工具与成本
个人起步：Python+Pandas+Backtrader，云服务器4核8G月费200元；资金门槛50万起，优先选佣金.2、支持API的券商（华泰、中信）。

一句话：先小资金跑3个月，最大回撤<5%再逐步加仓。

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