杠杆风险率的计算公式根据应用场景(如融资融券、期货)有所不同,以下是常见的几种计算方式:
融资融券(证券)中的杠杆风险率
在融资融券业务中,杠杆风险率通常指 维持担保比例,其计算公式为:
维持担保比例 = (现金 + 信用证券账户内证券市值总和) ÷ (融资买入金额 + 融券卖出证券数量 × 当前市价 + 利息及费用总和) × 100% 。
警戒线:当该比例降至150%时,券商通常会发出预警3。平仓线:当该比例降至130%时,投资者可能被要求追加保证金,否则将面临强制平仓。
期货交易中的杠杆风险率
在期货交易中,杠杆风险率的计算公式为:
风险率 = 账户净值 ÷ 持仓占用保证金 × 100% 。
例如,账户有5万元净值,持仓占用保证金为2万元,则风险率为 250% 。当风险率过低时,期货公司会要求追加保证金。
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