与封闭基金、开放式基金等公募基金相比，私募基金具备十分鲜明的特点，也正是这些特点使其具备公募基金无法比拟的优势。

首先，私募基金通过非公开方式募集资金。在美国，共同基金和退休金基金等公募基金，一般通过公开媒体做广告来招徕客户，而按有关规范，私募基金则不得利用任何传播媒体做广告宣传，其参加者紧要通过获得的所谓“投入可靠消息”，或者直接认识基金经营管理者的形式加入。

其次，在募集对象上，私募基金的对象只是少数特定的投入者，圈子虽小门槛却不低。如在美国，对冲基金对参与者有非常严格的规范：若以个人名义参加，最近两年个人年收入至少在20万美元以上；若以家庭名义参加，家庭近两年的收入至少在30万美元以上；若以机构名义参加，其净资产至少在100万美元以上，而且对参与人数也有相应的限制。因此，私募基金具备针对性较强的投入目标，它更像为中产阶级投入者量身定做的投入服务产品。

第三，和公募基金严格的信息披露要求区别，私募基金这方面的要求低得多，加之政府监管也相应比较宽松，因此私募基金的投入更具隐蔽性，运作也更为灵活，相应获得高收益回报的机会也更大。