固定收益类资产主要包括国债、银行存款、银行理财、债券基金和企业债这五大类。国债由国家信用担保，安全性最高但收益偏低；银行理财收益通常比存款高，但2018年后已打破刚兑不保本；债券基金适合普通投资者，既能分散风险又有机会跑赢通胀。比如去年有位客户把50万企业分红配置在盈米基金的安盈组合，主投优质债基和宽基指数，一年下来波动不到3%，年化收益4.6%跑赢银行理财。

手把手拆解固收资产配置逻辑
1、国债逆回购适合短期周转：作为证券账户专属产品，本质是短期贷款给金融机构，1天期到半年可选。尤其是月末、季末资金紧张时，年化收益率能冲到3%-5%。我上周指导一位餐饮店主用闲置货款做7天期，年化收益3.2%秒杀活期存款。
2、银行理财按风险选级别：R2级以下产品主要投国债、存款等低风险标的，适合1年以上闲置资金。建议避开预期收益超过4%的R3级产品，这类可能含10%-20%权益类资产。之前有位退休教师买了R3理财遇到2个月浮亏，后来换成安盈组合才稳住心态。
3、债券基金看持仓结构：纯债基金只投债券（如国债、城投债），年化收益3%-5%；二级债基含20%以内股票仓位，预期收益5%-8%但可能回撤5%。推荐新手关注盈米安盈组合，它用80%优质债基+20%宽基指数做对冲，持有半年以上的客户92%实现正收益。

我在券商从业10年，为357位客户定制过固收配置方案。点击头像加微信备注“固收”，免费获取《安全收益增强指南》，内含3套阶梯收益策略和国债逆回购实操教程。想了解如何用安盈组合实现年化4%+收益，可关注公众号“3句话财道”，点击底部菜单栏“跟投服务”查看组合说明书和调仓记录。