固定收益类产品投资债权类资产的最低比例通常是80%。根据监管要求，这类产品必须以债权类资产为主要投向（比如国债、企业债、金融债等），剩下20%可以配置其他低风险资产（比如存款、同业存单）来增强收益或保持流动性。不过具体比例要看产品合同，有些纯债基金可能100%投债券。

选固收产品要看懂这3个核心点
1、底层要清楚对应什么债
合同中必须明确主投信用债还是利率债。比如某银行理财主要买AAA级国企债，某券商收益凭证挂钩地方债。重点看底层是不是分散投资，如果单一债券占比超5%要警惕。之前有客户买过某“网红产品”，后来发现重仓某房企债导致亏损，这就是没做好底层穿透。

2、收益来源要看穿结构
中低风险产品的收益往往来自票息收入（债券利息）和资本利得（买卖价差）。比如安盈组合这类基金组合，主投利率债+少量可转债，年化收益4%-5%。之前有位宝妈把50万存款转入安盈组合，既保住了本金，收益也比定期高1倍。

3、风险点藏在合同细节
注意有没有投资非标资产（比如信托计划）、高收益债的比例限制。去年有位客户买的产品写着“纯债基”，结果发现持有了10%的城投非标，后来在行情波动时遭遇赎回限制。所以一定要看产品说明书第8-12页的“投资范围”章节。

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