基金净值就是每份基金的价格，好比把蛋糕切成块来卖。简单来说，总资产减去运营费、管理费等负债，剩下的钱平摊到所有份额。比如基金总共有10亿资产，扣除1000万负债，再分给1亿份，单位净值就是（10亿-1000万）1亿=9.9元。注意看“单位净值”是当前买卖价，“累计净值”还包括分红再投资的部分。

3步看清净值背后的门道
1、实际案例说明算法
张姐年初买了10万元某混合基金，当时单位净值2元，持有5万份。年末基金总资产涨到12.6亿，负债200万，总份额5亿份。这时单位净值=（12.6亿-200万）5亿=2.48元，她的持仓市值变成5万份×2.48=12.4万（不计手续费）。如果期间基金分红每份0.3元，现金分红后单位净值降到2.18元，但累计净值会保持在2.48元，她的总收益其实没变。

2、净值≠收益的决定因素
很多人认为买低净值基金更划算，这其实是误区。去年我帮一位客户配置的U定投组合初始净值1元，通过每月自动择时加仓，在新能源和消费板块切换，12个月后净值1.26元。而同时间某累计净值3元的老基金，由于选错赛道反而跌到2.8元。

3、止盈要看透净值变化
基金分红后单位净值下调会让账户数字缩水，但其实钱已经落袋。有位客户持有的定盈组合今年一季度单位净值从1.5元降到1.2元，以为自己亏损，查看明细才发现是系统自动止盈消费板块，调仓到低估值板块时净值短期回调，后来半年又涨回1.45元，反而比硬扛波动更稳。

从业9年处理过200+客户的净值诊断案例，点击头像加我微信，发送“持仓单”免费帮你分析持有基金的真实估值水平。新手建议关注公众号“3句话财道”，点击底部“跟投服务”查看货币三佳、U定投等组合，主理人会帮你盯净值波动，遇到机会自动调仓，比自己盯盘省心80%。