黄金投资主要看你的使用场景和持有周期。如果是中长期配置（1年以上），黄金ETF更适合普通投资者，它的买卖手续费普遍在0.5%以内，而且能实时交易。银行积存金更适合有实物提取需求的人，比如想存够100克兑换金条，但持有成本通常更高（买入差价+保管费每年约0.8%），流动性也受银行营业时间限制。

选黄金工具要看三个维度
1、交易成本对比
黄金ETF在证券账户买卖只收券商佣金和0.5%管理费（比如买10万元总费用约600元）。某银行积存金举例：买入价每克比实时金价高8元，年度账户管理费0.2%。同样买100克黄金（按500元克算），积存金首年成本比黄金ETF多支出1000元。
2、资金灵活程度
黄金ETF交易时段随时买卖，第二天就能取现。我有个客户去年12月通过证券账户在460元克买入，今年5月金价冲到560元时立刻卖出，资金当天继续转投了稳盈组合。而积存金赎回通常要T+1到账，急用钱时可能耽误时机。
3、实物兑换特性
需要实物黄金建议选积存金，比如某银行支持存满20克就能换小克重金饰。不过2023年有客户实测发现，兑换1公斤金条实际到手重量比购买记录少2克（用于加工损耗），这部分隐性成本要注意。

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