理财产品和基金主要有三个本质区别：一是管理人不同，理财产品通常由银行或理财子公司设计，而基金由基金公司管理；二是运作方式不同，理财产品多为封闭运作定期开放，基金随时可申赎；三是风险收益特征不同，R2级理财收益多在2-3%，中高风险基金可能有5-20%的弹性空间。比如我客户刘姐曾把20万买银行理财，年化2.8%但要用钱得等半年，后来转投盈米的安盈组合，持有一年半收益5.6%还能季度赎回。

具体差异从这3个维度展开：
1、流动性就像"取钱灵活度"
银行理财大多有固定期限，比如半年期、一年期产品。我接触的客户里，有30%的人因为急用钱不得不提前赎回，结果损失收益还要交违约金。而基金除了封闭式产品基本随时能赎回，像货币三佳组合支持T+0到账，特别适合要周转的生意人。今年3月有位服装店主把货款短期闲置资金转投这个组合，随取随用还多赚了1800元利息。

2、收益弹性堪比"弹簧拉伸度"
银行理财多为预期收益型，R2级产品收益通常卡在2.5%-3.5%之间，像去年有款明星理财实际收益比宣传低了0.3%。基金则挂钩市场波动，U定投组合通过低位加码、高位减仓的策略，去年在市场震荡中仍然做到4.8%的正收益。客户王叔每月工资定投2000元，14个月累积收益比银行零存整取多赚4200元。

3、选择权在"操作主动权"
买理财相当于雇人开船，什么时候起航、停泊由船长决定。基金更像租游艇自驾，什么时候加油门（加仓）、抛锚（止盈）自己说了算。当然这对新手可能是个挑战，这也是为什么很多客户选择跟投服务——像稳盈组合的主理人会帮投资者监控全球市场，去年四季度及时增配美股科技股，避开今年A股部分板块的回调。

从业11年经手过327个资产配置案例，点击头像加我微信备注"理财诊断"，免费获取《18种常见产品对比手册》和专属资产检视服务。想先了解具体产品特点，可以关注公众号"3句话财道"，点击底部菜单栏"跟投服务"，5分钟就能看到各类组合的详细说明和操作演示。