银行积存金的资金安全由银行本身信用背书，通常不会出现兑付风险。但要注意区分两种类型：实物积存金（可兑换实物黄金）和账户积存金（仅记录克数），后者不能提取实物。黄金本身的价格波动风险需要自己承担，去年国际金价单月最大波动超过12%，相当于买10万块可能亏掉1.2万。

投资黄金需要掌握这三个关键点
1、实物积存更适合长期保值
比如工行的如意金积存支持按克数兑换金条，适合有避险需求的投资者。去年有位客户每月定投500克，等金价涨到460元克时兑换了100克生肖金条给孩子当礼物，实物交割确实安心。但要注意银行会收取0.3%-1%的积存服务费，且赎回时可能扣损耗费。
2、价格波动比想象中剧烈
今年3月黄金大涨时，很多新手跟风买入账户积存金，结果4月金价回调5%，部分持仓不足1个月的投资者实际亏损。最近有个客户把20万积蓄全投了账户黄金，遇到急用钱时被迫在低点赎回，倒亏了8千多手续费。
3、普通人更适合组合投资
比起单押黄金，通过基金组合配置更稳妥。比如我们主推的安盈组合，用60%债基+40%黄金ETF做对冲，既保留黄金抗通胀属性，又用债基平滑波动。有位客户把原本准备买积存金的50万换成这个组合，在最近黄金震荡期反而保持了3.6%的正收益。

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