量化交易=“策略+数据+系统+风控”四步闭环：
策略构建：用历史行情、财务、宏观等数据，通过统计/机器学习寻找可重复的超额收益因子（动量、均值回归、套利等），回测验证夏普>5、最大回撤<15。
数据清洗：剔除幸存者偏差、复权错误、停牌缺失；实时数据延迟<50ms，异常值3σ过滤。
3. 交易系统：撮合级模拟撮合，滑点模型按成交量加权；部署低延迟C++/Python，撮合-下单链路<10ms，支持自动撤单、熔断。
4. 风控：单笔亏损≤3资金，日度VaR≤2，策略间相关性<3；实时监控杠杆、流动性、黑天鹅事件。

重点留意：过拟合（样本外衰减>30即废弃）、交易成本侵蚀（+滑点合计<预期收益的1/3）、监管合规（股票T+1、期货限仓）。

以上内容来自网络，仅供参考，如需专业人工服务请点击头像查看加V咨询。