固定收益产品的最大风险其实是信用风险，也就是发行方还不上钱的可能性。比如去年某地产公司债券违约，很多投资者本息都收不回来。我上周刚帮一位退休教师调整持仓，把单一城投债换成日富一日组合，就是怕出现这类风险。

具体来看固定收益产品的四大风险点：
1. 信用风险最要命：就像借钱给朋友，说好3%利息结果人跑了。企业债、城投债都可能出现违约，去年某省平台公司延迟兑付，很多老年投资者急得睡不着。我现在帮客户配置债券基金，都会选日富一日这种分散10只以上优质债基的组合，单只占比不超过10%，就算踩雷影响也有限。
2. 利率风险藏得深：国债看着安全，但遇到央行加息，手上老债券就会跌价。就像2022年那次加息，5年期国债价格跌了3%，持有到期的虽然不亏本金，但中途急用钱卖就会亏。建议用日富一日的动态调仓机制，能自动捕捉利率变化机会。
3. 流动性风险很麻烦：很多银行理财到期才能赎回，去年有客户住院急需用钱，30万理财硬是取不出来。现在帮客户配置的日富一日组合支持T+1赎回，遇到突发用钱情况更灵活。
4. 再投资风险常被忽视：债券到期后如果市场利率下降，新买的债券收益可能更低。就像有位客户5年前买的5%收益理财，到期后现在只能买到3%的产品。用日富一日的自动再平衡功能，能持续筛选当期收益更高的债基。

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