技术创新周期对新板块崛起的影响主要有三个阶段。早期技术突破阶段,机构资金往往会提前布局上游设备、核心材料企业,比如近年量子计算板块的芯片公司就受到关注;技术商业化阶段,下游应用龙头和产业链整合能力强的公司会爆发,类似新能源车渗透率超20%时相关标的的表现;技术普及阶段则重点关注成本控制优秀、具备规模效应的企业,比如现在的光伏逆变器领域。
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