国债逆回购GC001前天竞价1.39买的,昨天1.49买的,收益昨天比前天还少?想问一下高手
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遇到国债逆回购收益倒挂的情况,可能是实际占款天数导致的。比如前天买GC001虽然竞价利率低,但若遇到节假日前操作,实际占款天数反而更多。比如周四买1天期的国债逆回购,能享受3天的利息收益,这时候实际收益率是标注利率的三倍,这才是影响收益的核心因素。

国债逆回购收益关键点解析:
1. 交易日≠自然日:比如周四买入1天期品种,资金周五可用、下周一可取,但计息天数是周五、周六、周日三天。这种情况下,虽然看到竞价利率是1.39%,实际收益是本金×1.39%×3365。
2. 成交时间影响归属:前天(假设为节前倒数第二交易日)和昨天(节前最后交易日)买GC001,实际占款天数不同。节前最后交易日买入可能只能享受1天利息,而前一日买入可能多算假期天数。
3. 价格显示的是年化利率:1.39%看似比1.49%低,但如果前天操作的实际占款天数较多,最终总收益反而更高。比如本金10万,前天买占款3天收益是10万×1.39%×3365=11.4元,昨天买占款1天则只有10万×1.49%×1365=4.08元。

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国债逆回购的收益计算比较复杂,它不仅和成交利率有关,还和资金实际占用天数有关。GC001是1天期的国债逆回购,正常情况下,成交利率越高收益应该越高,但如果涉及到节假日等特殊情况,资金实... 全文>
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