核心逻辑：黄金 ETF 净值 = （基金总资产 - 总负债）÷ 基金总份额，核心是反映每单位基金对应的黄金资产价值。
关键步骤：
算总资产：主要是持有的黄金现货价值（按当日黄金收盘价 × 持仓量）+ 现金及其他资产。
减总负债：包括管理费、托管费等应付费用。
除总份额：用 “净资产”（总资产 - 总负债）除以发行在外的基金总份额，得出每份净值。
特点：每日收盘后计算，净值随黄金价格波动，通常接近单位黄金价格（如 1 克黄金约 400 元，对应 ETF 净值可能接近 4 元，因 1 份对应 0.1 克黄金）。