筹码分布图是分析股票持仓成本结构的工具，通过展示不同价位上的筹码（即持仓股票）分布情况，帮助投资者判断主力动向、支撑压力位及股价趋势。 以下是详细解读方法，结合案例与操作技巧，助你快速掌握：

一、筹码分布图的核心构成
筹码峰
定义：某一价位区间内密集堆积的筹码，形成“山峰”形状。
意义：
高位筹码峰：若股价上方存在密集峰，说明大量套牢盘存在，上涨阻力大。
低位筹码峰：若股价下方存在密集峰，说明主力成本集中，支撑较强。
案例：某股在10元附近形成筹码峰，若股价突破10元且峰未消失，说明主力未出货，趋势可能延续。
筹码颜色
红色：代表获利筹码（当前股价高于持仓成本）。
蓝色：代表套牢筹码（当前股价低于持仓成本）。
黄色：部分软件用黄色表示平均成本线（所有筹码的加权平均价）。
筹码集中度
数值范围：通常显示为百分比（如90%筹码集中在5元-10元区间）。
判断逻辑：
集中度<10%：筹码高度集中，主力控盘强（如庄股）。
集中度>30%：筹码分散，多空分歧大（如题材股炒作后期）。
二、关键指标解读
平均成本线
定义：所有持仓筹码的加权平均价格（黄色线）。
用法：
股价在平均成本线上方：多数投资者盈利，趋势易向上。
股价在平均成本线下方：多数投资者亏损，趋势易向下。
案例：若平均成本线为8元，当前股价为9元，说明60%以上筹码处于盈利状态。
获利比例
定义：当前股价高于持仓成本的筹码占比（如显示“获利比例85%”）。
用法：
获利比例>80%：警惕主力出货风险（如高位放量滞涨）。
获利比例<20%：可能存在超跌反弹机会（如地量地价后放量）。
筹码穿透率
定义：股价上涨时穿透筹码区间的能力（数值越大，说明上方阻力越小）。
用法：
穿透率>20%：突破有效，趋势可能延续。
穿透率<5%：突破乏力，需警惕假突破。
三、实战应用场景
场景1：判断主力动向
低位锁仓：股价长期横盘，低位筹码峰逐渐增厚且未上移，说明主力在吸筹（如2020年的茅台在1000元附近横盘3个月，筹码集中）。
高位派发：股价大幅上涨后，高位筹码峰密集且低位峰消失，说明主力出货（如2021年的宁德时代在600元上方形成筹码峰后回落）。
场景2：识别支撑压力位
支撑位：股价回调至低位筹码峰上沿（如某股在15元有密集峰，回调至15.2元企稳反弹）。
压力位：股价上涨至高位筹码峰下沿（如某股在25元有密集峰，上涨至24.8元遇阻回落）。
场景3：结合成交量分析
放量突破筹码峰：若股价突破筹码峰时成交量放大（如2倍于前5日均量），突破有效性高（如2023年的中际旭创突破40元筹码峰时放量）。
缩量回踩筹码峰：若回调至筹码峰时成交量萎缩（如地量），说明抛压轻，支撑有效（如2022年的比亚迪在250元回踩筹码峰后反弹）。
四、操作技巧与注意事项
结合K线形态
筹码峰需与K线趋势结合判断（如突破筹码峰时需伴随MACD金叉或均线多头排列）。
案例：若股价在筹码峰下方形成“W底”形态，且底部放量，突破筹码峰的概率更高。
动态跟踪筹码变化
筹码分布图是动态的，需定期更新（如每周复盘一次）。
关键节点：关注除权除息、大股东增减持、定向增发等事件对筹码结构的影响。
避免单一依赖
筹码分布图需结合其他指标（如成交量、MACD、RSI）综合判断。
反例：若某股筹码集中但行业基本面恶化，趋势仍可能向下（如2018年的乐视网）。
软件差异处理
不同证券软件（如同花顺、东方财富、通达信）的筹码分布算法可能略有差异，需以常用软件为准。
建议：固定使用1-2款软件，避免因算法差异导致误判。
五、案例解析：以“中国平安”为例
2020年低位吸筹阶段
股价在60元-70元横盘3个月，筹码峰逐渐向低位集中（65元附近峰增厚）。
平均成本线从72元下移至68元，获利比例从30%提升至50%，说明主力成本降低且吸筹充分。
2021年拉升阶段
股价突破70元筹码峰时成交量放大3倍，筹码穿透率达25%，趋势延续。
高位在90元形成新筹码峰，但低位65元峰未消失，说明主力未完全出货。
2022年回调阶段
股价回调至75元（接近65元筹码峰上沿），成交量萎缩至地量，支撑有效。
获利比例降至20%，但筹码集中度<15%，说明主力仍控盘，后续反弹至85元。
总结：筹码分布图是“持仓成本地图”，通过观察筹码峰、颜色、集中度等指标，可判断主力动向、支撑压力位及趋势持续性。新手需结合K线、成交量等指标综合分析，避免单一依赖，并定期跟踪筹码变化以动态调整策略。