东方雨虹作为防水材料龙头企业,长期逻辑要看行业需求能否持续。现在建筑行业虽然受房地产周期影响,但市政工程、老旧小区改造和光伏屋顶防水等新需求仍有空间。关键要看公司现金流和市场份额能否稳住,过去几年扩张带来的负债也需要持续跟踪。如果能接受行业波动,公司估值合理时可以考虑作为长期配置的一部分,但建议别重仓单一个股,避免行业黑天鹅风险。
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