1.资金使用灵活度

增额终身寿险：只要保单中的现金价值不为0，里面的钱随时都可以拿出来，对于金额、领取次数都没有限制。只要现金价值一旦变成0，这份保单就会失效。

年金险：灵活性相对弱一些，只有到了约定时间才开始返还，而且返还的金额以及频率都是在投保时约定好的，不能再改变。但这个钱或到老领到老，无穷无尽。
2.现金价值回本速度

增额终身寿险：回本速度比较快，一般在交费期刚结束，或在交费期之前，现金价值已经超过已交保费了。

年金险：尤其是返还时间比较后的养老年金保险，回本速度相对较慢，一般要在交费期结束后，现金价值才开始逐步增长。

考虑到两者的流动性不一样，回本速度存在差异也是可以理解的。

增额终身寿险减保变现的灵活度比较高，如果现金价值不能快速回本，就会影响减保的金额。

养老型年金的返还时间比较长，即使一开始现金价值比较低，在开始返还前不断增长，未来金额也会变得非常可观。

有些灵活性稍微高一点的快返型年金，从交费期结束后第五年开始返还，回本速度也很快，和增额终身寿险差不多。

现金价值决定了这份保单值多少钱，也决定了我们保单贷款可以借出多少钱。
3.使用功能

增额终身寿险：侧重于现金流规划，可以年年领，也可以某几年领，适合用作未来的教育金、创业金、养老金等财务规划。

年金险：在于防止“长寿”风险，能为我们提供一辈子源源不断的现金流，适合用于养老规划。