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根据2025年国债逆回购的市场规则和利率水平,10万元购买1天期国债逆回购的利息计算如下:
一、利息计算公式
国债逆回购的利息计算公式为:
利息 = 交易金额 × 年化利率 ÷ 365 × 计息天数 - 手续费
其中:
• 计息天数:实际占款天数(通常为1天,节假日可能延长)。
• 手续费:1天期逆回购手续费为成交金额的0.001%(10万元收取1元)。
二、不同利率场景下的利息示例
1. 日常利率(2%-4%)
假设年化利率为3%:
• 利息 = 100,000 × 3% ÷ 365 × 1 ≈ 8.22元
• 实际收益 = 8.22元(利息) - 1元(手续费) = 7.22元。
2. 资金紧张时期(如月末、节假日前,利率5%-7%)
假设年化利率为6%:
• 利息 = 100,000 × 6% ÷ 365 × 1 ≈ 16.44元
• 实际收益 = 16.44元 - 1元 = 15.44元。
3. 极端高利率(如历史峰值18%)
若年化利率达18%:
• 利息 = 100,000 × 18% ÷ 365 × 1 ≈ 49.32元
• 实际收益 = 49.32元 - 1元 = 48.32元(近年罕见)。
三、关键影响因素
1. 市场利率波动
◦ 日常利率普遍在2%-4%,但月末、季末或节假日前可能飙升至5%以上。
◦ 例如2025年1月17日,沪市1天期逆回购利率曾达7.77%。
2. 实际占款天数
◦ 若在节假日前操作(如周五购买1天期),实际占款天数可能延长至3天(含周末),利息相应增加。
3. 手续费差异
◦ 部分券商手续费可低至0.0001%(10万元收0.1元),需提前确认。
总结:2025年10万元1天期国债逆回购的日常收益约7-8元,特殊时段可达15元以上,实际收益需结合实时利率和手续费计算。建议通过券商APP查询实时利率并关注市场流动性变化。
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