基金收益不稳定，有 20 万资金要选合适基金投资，可参考以下建议。

首先，明确自己的风险承受能力和投资目标。若你风险承受能力低，追求稳健收益，可考虑货币基金或债券基金。货币基金流动性强，收益相对稳定；债券基金主要投资债券，收益比货币基金高一些，但也有一定波动。

若你风险承受能力较高，想获取更高收益，可选择股票基金或混合基金。股票基金大部分资金投资股票，收益潜力大但风险高；混合基金投资股票和债券，可平衡风险和收益。

其次，做好分散投资。不要把 20 万都投入一只基金，可将资金按比例分配到不同类型基金中。比如，60%资金投债券基金，40%投股票基金，通过分散投资降低单一基金波动带来的风险。

最后，选择基金公司和基金经理也很重要。要选规模较大、信誉良好的基金公司。同时，查看基金经理的从业经验、历史业绩等，选择业绩长期表现优秀、投资风格稳定的基金经理管理的基金。并且，要定期对投资组合进行评估和调整，适应市场变化。