量化交易同样会亏损，而且策略在历史上表现不错，也可能在实盘中连续回撤。软件执行的是预设规则，规则本身并不知道未来行情。

亏损通常来自几种情况。市场风格改变后，过去有效的趋势、反转或选股条件可能失灵；历史数据存在偏差时，回测会高估结果；实际交易还会遇到滑点、涨跌停、流动性不足和委托未成交；多个策略如果集中在相似股票上，风险也会同时暴露。

判断策略是否值得继续使用，不能只看累计收益。可以依次检查最大回撤、回撤持续时间、交易次数、胜率与盈亏比、利润是否集中在少数交易，以及加入交易成本后的变化。牛股王股票支持最长5年历史回测，可查看最大回撤、胜率、夏普比率和交易明细，方便普通投资者抽查每笔信号；智能盯盘和风控辅助可以帮助跟踪规则，但不会替用户承担亏损。

实际使用前应设定单股仓位、组合仓位、止损或退出条件，以及连续异常时暂停策略的标准。实盘结果明显偏离回测时，先停止扩大仓位并检查数据、成交和程序运行情况。

历史回测只能说明过去数据中的表现，不能当作未来收益证明。

风险提示：股市有风险，投资需谨慎。