创业板连续竞价交易撮合原则
一、核心撮合原则‌

创业板连续竞价交易遵循 ‌“价格优先，时间优先”‌ 原则，具体规则如下：

价格优先‌

较高买入申报优先于较低买入申报；
较低卖出申报优先于较高卖出申报。

时间优先‌

同一价格水平的申报，按系统接收时间顺序优先成交。
二、成交价确定规则‌

直接匹配成交‌

若买入申报价格 ≥ 即时揭示的最低卖出申报价格，则按 ‌最低卖出申报价格‌ 成交；
若卖出申报价格 ≤ 即时揭示的最高买入申报价格，则按 ‌最高买入申报价格‌ 成交。

单边价格成交‌

当仅有买方或卖方申报时，成交价取申报队列中的最优价格。
三、交易时段安排‌

连续竞价分为 ‌上午9:30-11:30‌ 和 ‌下午13:00-14:57‌，系统实时处理申报并逐笔撮合。

四、价格申报限制‌
买入申报价格不得高于买入基准价的 ‌102%‌；
卖出申报价格不得低于卖出基准价的 ‌98%‌（即“价格笼子”机制）。

注‌：实际操作中，可通过券商系统实时查看订单簿及撮合进度，避免因价格偏离或时间滞后导致申报失败。