融资融券很多投资者虽然听说过融资融券，但是还没有详细的了解过它，今天就和大家聊聊融资融券。

一、融资融券有什么用？

融资融券的本质其实是券商方便投资者投资的工具！它不会提供任何选股的方法，也不包含任何投资的策略，能够提供给投资者只有投资手段多样化与投资理念放大化。

举个实际操作的例子，每天股票市场上浮浮沉沉，总有一些股票价格被低估，也有一些股票价格被高估。如果你是个有着独特投资策略和选股逻辑的投资者，此时你看多一只股票，想要大举建仓，但是你钱不够，买的手数太少怎么办？没关系，券商可以借钱给你，但是这部分钱只能用来购买股票，到期归还本息就可以了。

如果你刚好特别“嫌弃”某只股票，觉得这只股虚有其表，但中国市场上又不允许做空个股，没事，券商也帮你想办法，它可以借你一些股票你先拿出卖掉，未来真如你所预测下跌的话，再低价把这支股票买回来还给券商就可以了，外加少量利息费用。

二、融资融券需要哪些条件？

首先进行融资融券操作时只能购买具有融资融券资格的股票，一般在交易软件上股票代码旁会有一个“R”或者“融”的标志。

融资融券办理条件

条件1.满足半年证券交易经历（中登公司记录的首笔股票成交开始计算）

条件2.满足前20日均50万账户资产（资产包括股票、现金、债券、基金等）

三、融资融券的利率

目前市场中最低的融资利率在【5%左右】，融券整体成本高于融资，对于券商来说属于风险业务，券源多的券商券源也有限。目前融券最低有2.99%起的券商（极少数券2.99%），整体融券成本在6%-10%为主。

四、融资融券开户流程

分为4类：自己对号入座

线下标准模式：本券商满足条件，办理时间约1-2小时。

线下非标模式：原券商资产认定证明办理，时间：最快一天

线上标准模式：办理时间40分钟左右，在家或办公室，最高效

线上非标准模式：原券商资产认定证明办理，线上开通，时间：最快一天

五、维持担保比例

证券公司借钱给你之后也需要一定的保证金维持比例，其计算公式为：

维持担保比例=（现金+信用证券账户内证券市值总和）/（融资买入金额+融券卖出证券数量×市价+利息及费用总和）。

说得通俗点吧，维持担保比例=（自己的资产+借来的资产）/借来的资产，比如投资者有100万资产，通过融资融券再借来200万的资产，这时担保比例=（100+200）/200=150%。如果继续进行融资融券，总共借来的资产达到250万时，那担保比例就是140%。

一般而言，当比例达到130%，投资者就不能再融资融券了。此时若你借来的钱买的股票跌了，或者你借的股票卖空之后价格却涨了，系统就强行平仓了，那你的账面损失就成实际损失了。比例低于150%高于130%（含）时，券商会向投资者发送关注预警通知。

维持担保比例超过300%时，投资者才可以提取保证金中的现金或充抵保证金的证券，但提取后维持担保比例不得低于300%。

六、融资融券还有哪些衍生的操作？

既然融资融券是一项投资工具，那么除了看空看多股票以外，这项工具还有其他用途吗？当然是有的，它主要还有如下几个用途。

(1)融券日内交易

由于国内主要股票交易是采取的T+1制度，虽然这项制度大大降低了市场投机的可能性，但是也让投资者们很难单日锁定日内交易。比如某股民小王今天看准了一只股票，股票也很给力的直接涨停，小王心情也十分愉悦。但是股票第二天才能卖出，没办法小王只好忐忑的睡了一晚，结果第二天一开盘，这支股票跌停了，一来一回小王还亏了1个点。

这时融券日内交易就可以帮到小王了，当日通过普通买入再融券卖出，或者先融券卖出再普通买入的方式，就可以稳定锁定日内收益。

(2)分析市场情绪

每只股票的融资融券余额是可以查询得到的，这也侧面反映市场上有多少资金看多或看空这只股票，我们也可以从中得到一些市场情绪信息。 融资余额是市场通过融资买入这只股票后未偿还的金额，融券是市场通过融券卖出这只股票后未偿还的金额。

融资余额越大，且有持续增长势头，说明此股在市场上被大资金看好，值得投资。当融资余额由高位下来，也就是融资偿还额增加，说明短期该股票已经有见顶或回调要求，嗅觉敏锐和大资金在撤离，此时也是该抛出的时候。

融券则恰恰相反，融券余额越大且稳定增加，说明该股被看空的程度越大，不宜介入，如果融券余额持续减少，说明该股有见底信号。