股票量化投资中,如何评估一个策略的盈利能力和风险水平呢?
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评估股票量化投资策略的盈利能力,可从策略的历史收益率、收益的稳定性、与市场基准的比较等方面入手。例如,计算策略在不同时间段的平均收益率、年化收益率等指标,观察收益是否具有连贯性,以及是否能够长期跑赢市场基准。

评估风险水平则需要考虑策略的波动率、最大回撤、夏普比率等指标。波动率反映了策略收益的波动程度,波动率越高,风险越大;最大回撤是指在某一时间段内,策略净值从最高点到最低点的跌幅,最大回撤越大,说明策略在极端市场情况下的风险承受能力越弱;夏普比率则是综合考虑了策略的收益和风险,夏普比率越高,说明策略在同等风险下能够获得更高的收益。

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