可转债的价格和正股价格之间存在较为密切的联动关系。

通常情况下，正股价格上涨时，可转债的价格往往也会随之上升。这是因为可转债赋予投资者在一定条件下将其转换为正股的权利。当正股表现好、价格升高，可转债持有人转股后能获得更高价值，所以市场对可转债的需求增加，推动其价格上涨。

相反，若正股价格下跌，可转债价格大概率会跟着下降。因为正股价值降低，转股后的收益减少，可转债吸引力变弱，市场需求降低，价格就会下跌。

不过，它们之间的关系并非完全同步。可转债本身还具有债券属性，有一定的保底价值，当正股价格大幅下跌时，可转债价格不会无限制下跌，而是会受到债券价值的支撑。

另外，市场情绪、利率波动等因素也会影响可转债价格。比如市场整体情绪高涨时，即使正股价格涨幅不大，可转债价格也可能因投资者的热情而上升；利率下降时，可转债的吸引力相对提高，价格也可能上涨。

所以，投资者在分析可转债价格走势时，既要关注正股价格，也要综合考虑其他影响因素。