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牛市价差期权策略是一种期权交易策略,适用于预期标的资产价格将上涨,但涨幅不会太大的市场环境。该策略通过购买一个较低执行价格的看涨期权(或看跌期权),同时出售一个较高执行价格的看涨期权(或看跌期权)来构建。
该策略主要有以下几种构建方式:
1. **看涨牛市价差**:买入一个较低执行价格的看涨期权,同时卖出相同数量、相同到期日但执行价格较高的看涨期权。
2. **看跌牛市价差**:买入一个较低执行价格的看跌期权,同时卖出相同数量、相同到期日但执行价格较高的看跌期权。
这两种构建方式各有特点:
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期权交易里的熊市价差策略怎么构建?
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