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可转债网格化交易在震荡行情中确实有机会赚取波动收益,但遇到单边上涨或下跌行情容易踏空或浮亏。没有稳赚不赔的策略,关键要选对转债品种和优化参数,同时配合严格的风控。
做好可转债网格的三个要点:
1、选债优先考虑双低标的,价格不超过115元且溢价率低于30%的转债,这类品种下跌有债底保护,波动率也够用。比如银行类转债通常波动适中,适合做网格。
2、参数设置建议用0.5%-1%的网格密度,价格区间控制在面值到130元之间。交易太密集容易反复摩擦,太宽又吃不到波动收益。
3、必须设置熔断机制,当正股出现重大利空导致转债日内下跌3%时暂停交易,避免网格越补仓亏损越大。
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