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套期保值比率可以通过 Delta 值来确定。例如,对于 Delta 值为 0.5 的看涨期权,要对冲 100 股股票的风险,就需要买入 200 份期权合约(假设每份期权合约对应 100 股股票)。但实际操作中,还需要考虑 Gamma 值等因素对 Delta 值的影响,以及市场的动态变化,不断调整套期保值比率。
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ETF 开户后,利用 ETF 和股指期货构建套期保值组合,如何确定最佳的套期保值比率?
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你好,套期保值怎么理解?