权益类资产是指代表拥有对公司部分所有权的资产,投资者通过持有这类资产,享有基于公司经营成果获取收益的权利 ,主要包括有以下几种:
1. 股票
普通股:最常见的权益类资产。股东拥有公司的部分所有权,有权参与公司决策(如投票选举董事会成员),并按持股比例分享公司盈利(通过分红)和资本增值。比如投资者购买苹果公司的普通股,若公司业绩好,股价上涨可获资本利得,还可能收到分红。
优先股:在分配公司利润和剩余财产时,比普通股股东享有优先权。一般有固定股息,不受公司盈利波动太大影响,但通常在公司决策方面投票权受限 。
2. 股票型基金
主动型股票基金:基金经理通过对宏观经济、行业和个股研究分析,主动挑选股票构建投资组合,试图超越业绩比较基准获取超额收益。例如基金经理看好某个行业,就多配置该行业的股票。
被动型股票基金(指数基金):以复制某一股票指数为目标,按照指数成份股及其权重构建投资组合,紧密跟踪指数表现。例如沪深 300 指数基金,会按沪深 300 指数的成份股构成和权重买入相应股票,分享沪深 300 指数涵盖股票的整体收益。
3. 其他
存托凭证:是一种代表外国公司股票所有权的可转让凭证,使投资者可在本国证券市场间接投资外国公司股权。比如美国存托凭证(ADR),让美国投资者能方便投资非美国公司股票 。
股权类私募投资:包括私募股权投资基金(PE)对未上市公司进行的股权投资,以及风险投资(VC)对初创企业的投资等。投资者通过向这些基金出资,间接持有未上市企业股权,待企业上市或被并购时获取高额回报。
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