算力基础设施板块：
寒武纪（688256）：国内 AI 芯片龙头，核心产品思元 590 芯片适配 DeepSeek-V3.1 大模型，订单金额超 20 亿元。2025 年上半年营收 28.81 亿元，同比增长 4347.82%，净利润 10.38 亿元，同比扭亏为盈，业绩爆发源于大模型和智能体应用的算力需求激增。
中际旭创（300308）：全球光模块市占率前二，800G 产品已批量交付北美云厂商，1.6T 技术储备领先。2025 年上半年营收 147.89 亿元，同比增长 36.95%，归母净利润 39.95 亿元，同比增长 69.40%，受益于推理端算力扩容。
浪潮信息（000977）：国内 AI 服务器龙头，深度绑定英伟达，为 GPT-5 等大模型提供训练集群支持，800G 高速光模块配套服务器出货量有望翻倍，受益于大模型训练的算力需求增长。
多模态技术应用板块：
科大讯飞（002230）：语音识别与多模态交互全球领先，星火大模型支持图文音视频混合输入，在教育、医疗场景深化应用。开放平台接入企业超 500 万，2025 年上半年 AI 业务收入占比超 30%。
当虹科技（688039）：智能视频全栈技术领先，支持 4K/8K 超高清处理，边缘计算布局落地智慧城市项目。2024 年研发占比超 20%，2025 年上半年 AI 视频业务收入同比增长 50%，适配 AIGC 视频生成需求。
AI+SaaS 板块：
金山办公（688111）：办公软件龙头，WPS 全面引入 AI 功能，智能文档与会议纪要生成领先，用户超 3000 万，受益办公软件智能化替代。
用友网络（600588）：企业级 SaaS 龙头，推出 YonSuite AI 平台，整合大模型能力，为企业提供智能财务、供应链、人力资源等服务。2025 年上半年 AI 相关收入占比超 20%，客户覆盖多个行业。
行业应用板块：
鼎捷软件（300378）：工业与制造业软件龙头，推出 “数智工厂 + AI 中台” 方案，推动生产管理等环节智能化改造。2025 年上半年 AI 驱动的新产品订单增长，部分 AI 功能进入收费阶段，受益于制造业数字化转型需求。
卫宁健康（300253）：医疗 AI 龙头，WiNGPT 医疗大模型覆盖 3.6 亿人群，支持智能诊断、病历生成等功能。2025 年上半年 AI 医疗业务收入同比增长 40%，客户包括全国超 2000 家医院。
其他领域：
蓝色光标（300058）：营销 AI 龙头，与微软、百度、火山引擎等合作，在视频生成、营销智能体应用等领域深入合作，服务头部企业，AIGC 行业领先。