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判断基金是主动型还是被动型,可从以下方面入手:
• 基金名称:被动型基金多含指数名称,如“沪深300指数基金”“中证500指数基金” ;主动型基金通常无此类明显标识,像“XX精选混合基金”“XX优势行业股票基金”。
• 投资目标:主动型基金经理期望超越业绩比较基准获取超额收益;被动型基金旨在紧密跟踪特定指数,力求与指数涨幅一致。
• 投资策略:主动型基金经理凭分析调研,自主择股择时;被动型基金按特定指数成分股及权重复制投资,较少人为干预。
• 业绩表现:主动型基金因经理决策,不同产品业绩差异大,且可能与业绩比较基准偏离度高;被动型基金与跟踪指数走势紧密相关,波动基本一致。
• 费用:主动型基金管理成本高,管理费、托管费通常高于被动型基金。
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指数基金是属于主动型还是被动型?