余额宝是蚂蚁金服旗下的一款理财产品，它本质上是一种货币基金。
运作原理当用户把资金存入余额宝后，这些资金会被集中起来，由天弘基金等合作的基金公司进行管理运作。基金公司会将这些资金投资于货币市场工具，如短期国债、银行定期存单、央行票据等安全性极高、流动性很强的资产。例如，银行定期存单是银行与存款人双方在存款时事先约定期限、利率，到期后支取本息的存款凭证。余额宝资金购买银行定期存单可以获取相应的利息收益。收益特点收益相对稳定：它的收益虽然会有所波动，但相比于股票型基金等其他理财产品，余额宝的收益波动较小。一般情况下，年化收益率在 1.5% - 2.5% 左右（具体收益率会因市场情况等因素而变化）。按日结算收益：余额宝的收益是按日结算的。每天都会计算前一天的收益，并且将收益自动累加到本金中，实现复利增长。例如，如果你存入 10000 元，当天的年化收益率为 2%，那么当天的收益约为 10000×2%÷365≈0.55 元。流动性优势随时支取：余额宝的一大优势是资金的流动性非常高。用户可以随时将余额宝中的资金转出用于消费，如购物、转账、还款等。在转出时，有快速到账额度限制（一般银行支持的快速到账额度为 1 万元），超出快速到账额度的部分会在 T + 1 个工作日内到账。风险程度余额宝属于低风险理财产品。因为它主要投资的货币市场工具具有较高的安全性。不过，虽然风险很低，但并不是完全没有风险。例如，在极端情况下，如果货币市场出现重大波动，如银行系统风险、大规模的金融市场危机等，余额宝的收益也可能会受到影响。但从目前的市场情况和历史数据来看，这种情况发生的概率较小。使用便捷性支付便捷：余额宝可以与支付宝账户紧密相连。在购物支付时，可以直接选择余额宝作为支付方式，和使用支付宝余额支付一样方便。而且，通过支付宝平台，用户可以很方便地查看余额宝的收益情况、资产余额等信息。理财门槛低：余额宝的理财门槛很低，用户可以存入很少的金额就开始理财，甚至 1 元起存，这使得普通大众都可以轻松参与理财。