证券交易所和证券公司会根据市场风险状况、股票的流动性等因素来设定融资比例限制。一般来说，对于单只股票的融资比例限制是为了防止过度投机和控制市场风险。比如，在某些市场情况下，对于一些流通市值较小、波动较大的股票，可能会将融资比例限制在较低水平，如 100% - 120% 左右。
从整个市场角度看，当市场过热，融资余额大幅攀升时，监管机构可能会通过调整保证金比例等方式来间接控制融资比例。例如，提高保证金比例，假设原来保证金比例为 50%，融资比例为 100%，如果将保证金比例提高到 60%，那么融资比例就会下降到66.7%。这样可以抑制过度融资买入行为，避免市场出现泡沫。而且不同的证券公司也可能会根据自身的风险控制要求，在监管要求的基础上进一步细化融资比例限制，对投资者的信用评级、资产规模等因素综合考虑后确定具体的融资比例上限。